Hanacat's house

看報紙時，瞄到馬多夫在獄中給的一句建議　別買自己不懂的商品！

我突然有種很搞笑的情緒出現，馬多夫是幾年前在美國很有名的金融詐騙家，拐走不少人的身家，

包括台灣也有受害者，銀行、個人都有，我沒有研究過馬多夫詐騙的過程為何，這不是我寫這文章的重點！

想寫這文章的動機是，那句　別買自己不懂的商品，而什麼是自己不懂的商品？

簡單的說，今天如果有人要推銷一項投資商品，

自己能不能夠清楚描述所購買的商品、能不能計算出自己在一段時間後，所能取得的收益為多少？

就像定存，把錢存進去之後，Ｎ年後很明確的知道自己可以從中取得多少利息，

這就表示你懂得這項商品。

幾年前銀行很推銷的產品連動債，許多人不知道那是什麼產品，

只聽到債這個字，就以為是債券，可以穩定的收取利息。

但是如果要請你自己算出，一段時間後，你實際可以取得的收益數字是多少，

相信許多人都算不出來　理專也算不出來的

為什麼會算不出來？？？

只能說，當初幫連動債取這中文名字的人太厲害了！

這項商品的完整描述應該是　股權、指數結連式商品（簡稱連結式商品），

跟一般認為的債券不同，這類的連結式商品，可以變化運用的範圍很廣，

簡化來說，這類的商品就是把很多不同的投資商品（可以是股票、ＥＴＦ、期貨、外幣。。。等等等的），

利用精算後的公式，算出各項商品的比例，然後包裝成一個擺上檯面的產品，

也就是因為這產品的內容物太多，導致投資人無法計算出自己實際可以取得的收益為何，

就像，我今天推出一個用明星包裝的產品，

我告訴投資人，我賣的這項投資，是以　張惠妹、王力宏、周傑倫、胡瓜。。。等等等，

眾多明星表演收入來計算收益的產品，只要投資人購買這產品，

投資這些藝人，就可以賺取他們的演藝收入的分紅。

（國外真的有這種商品，招集大眾資金來投資有潛力的藝人，然後藝人表演的收入當中，取部份回饋給投資人）

投資人看到這產品的投資藝人有天王、天后，

會不會覺得這投資有賺頭！以為可以分到天王、天后代言商品的收益，

卻忘記，每一個藝人所佔的比率為何？

連動債的內容物就是這樣，它主要的收益計算是以所連結的商品漲幅，

總和計算出來，如果一個商品設計了股票、跟期貨在一起，

股票大漲了，有可能期貨部分就會損失，所以ｎｅｔ下來之後，

這整體的績效會是負的，或者只有一點點的正數。

這就是連結型商品可怕的地方！投資人無法一眼看穿所投資的商品內容物，

以及其所連結的指數變化　（指數也是連結其他商品所得出的），

一層一層的包裝起來，這就是連結型商品！

簡單來說，想要買投資的商品，第一個就是問問自己，

你買的這項商品，自己能不能算出收益？

能不能清楚的用自己的話，講出你買的商品是什麼？

如果答案都是ＯＫ的～～那恭喜你，邁向理財的第一步了！

投資最忌諱的就是買連自己都說不清楚的東西，

一般人會覺得股票是高風險（其實我個人覺得股票風險不大。。。），

實際上是股票持有人直接參與了公司經營的部份，

只要公司有賺錢，就有股息股利拿，

賠錢了～當然就沒得領股息，

但是這些公司經營的資訊是完全透明、公開，

比起層層包裝的其他金融商品，股票算是老實人了～