Hanacat's house

老實說，所有投資商品中，我最怕的就是外匯操作的商品，連出國去換外匯這件事情也讓我有小小的恐懼。。。

但是，身為一個專業人士，即便是怕～也要好好的研究　（文青上身）

現實狀況是，因為好友常被銀行理專糾纏，每次都直接把電話丟給我，要理專跟我談，

不得已，我連銀行的商品都要會破解啊。。。

首先，我個人對於外匯類的商品建議是，有需要長期、經常性用到外幣的，才來考慮這項商品。

短期的出國旅遊這類的，個人建議還是有需要再換匯，不需要用此理由來當成投資的原因。

外匯類商品的投資，主要是賺取匯差與利差，

常常聽到有人說　賺了利差（定存）賠了匯差（幣別間轉換），

主要就是因為匯差波動比利差大，

所以有不少人光是聽到銀行的外幣定存利率高於台幣定存，

就一窩瘋的拿去投資，卻疏忽了隱藏的匯兌風險。

而近期銀行狂推的雙元貨幣商品，是結合　外幣本金　與　外匯選擇權　的商品，

銀行廣告中的高定存利率，實務上幾乎都是結構型商品，並非是定存。

結構型商品是什麼請看這

雙元貨幣的操作方式是，

首先選擇二種外幣，基準貨幣（通常是美元）以及相對貨幣（有澳幣、紐幣、英鎊、人民幣），

存一筆外幣定存（基準貨幣），加上銀行賣出一個匯率選擇權（相對貨幣），

因為賣出選擇權會有權利金收入，把銀行定存的利息加上權利金收入，

就是銀行宣稱的高收益利息收入。

然後就開始賭匯率了，

如果匯率看對了，恭喜～可以把定存的外幣完整領回，

要是匯率看錯了，很抱歉～定存的外幣就會被轉換成相對貨幣（弱勢貨幣），

這就是上面說的，投資人最好是有外幣的需求，這項投資才有意義。

例如，操作一個月美元定存一萬元，指定連結人民幣，匯價6.23，

如果一個月後，人民幣的匯價高於6.23，投資人就可以拿回一萬美元本金，

但是如果人民幣貶到6.25元，美元本金的部份就要被迫轉為人民幣，

如果投資人有人民幣的需求，就不會覺得美元換成人民幣有損失，

但是如果是匯價真的高於6.23，雖然美元不會被轉換成人民幣，

而自己仍是有人民幣需求必須換匯，這時候就必須用多一點錢去換人民幣了，

就會覺得當初幹麻做這交易，直接買人民幣不就好了。。。

所以要做這商品的，真的要好好想想是不是有需要多繞這一趟啊～

在寫這篇的時候，查了很多資料，

看到有人寫到說，為什麼銀行愛推這雙元貨幣的商品，而且還是主推商品喔！

原來是因為匯率選擇權的報價十分不透明，投資人無法從任何管道得知報價行情，

只能依賴銀行給投資人的報價，銀行當然可以從中大大的運作了一下，

反正投資人又不知道真實的報價狀況～

這項商品，也不能說不好

只是適合的對象很侷限，對於不出國的、甚至沒在使用外幣的族群，真的不推薦啊！

如果只看到外幣定存的利率，到時候匯率的高額損失，一不小心可能連老本都賠光了～

慎之～慎之啊～